亚博下载链接|0928周内市场统计:公募股票型基金仓位依然较重

   日期:2020-01-11 13:35:19     浏览:3889    

亚博下载链接|0928周内市场统计:公募股票型基金仓位依然较重

亚博下载链接,一、估值水平

1、证券化率

截止本周末(2018-9-28),证券化率最新数值为62.92%,较上周上升0.32个百分点,有所反弹,但中长期仍然处在向下限回归过程中。

2、分市场市盈率

市场见大底历史规律:各板块之间估值水平非常靠近。

截止本周末(2018-9-28)各市场PE(TTM)水平:上证A股12.56(+0.11)、深圳A股23.54(-0.07)、中小板26.56(-0.07)、创业板45.04(-0.15)。创业板为代表的小市值和主板为代表的中大市值的PE缺口还有继续收窄的空间。

3、万得全A股PB(剔除金融、石油石化)

截止到本周末(2018-9-28),剔除明显影响市场PB估值的金融石油石化板块、全市场PB估值水平为2.08倍(+0.00),已经接近2倍的下限区间,但参考前三次熊市大底水平(2005年1.6倍、2008年1.8倍、2012年1.8倍),至少还有10%左右的调整空间。

4、风险溢价率

风险溢价率是从利率对比角度衡量股市投资价值,该指标从14年走势特征观察明显和上证指数呈现负相关关系,长期波动区间为0.26-0.62,数值越高表示从利率角度看A股投资价值越有优势,反之数值越低则投资价值越低。

截止本周末(2018-9-28),该数值最新为0.5485(+0.071),距离上几次熊市大底参考极值和波动上限0.62仍有上行空间。

二、资金动向

1、股票型基金仓位

该指标监控公募股票型基金仓位变化情况,从历史数据观察结果可以得出在上证指数高位时基金仓位偏高,而在指数低位时基金仓位则偏低,两者之间同步性较好。

截止本周末(2018-9-28),该数值最新为87.54,较上周下降0.02,公募股票型基金仓位依然较重。

2、两市融资余额

沪深两市融资余额是市场风险偏好较强资金动向很好的监测指标,截止本周四(2018-9-27),该数值最新为8232.55亿,较上周末净流出73.22亿。

3、沪深股通

沪股通和深股通是北向资金动向的监测指标。截止本周末(2018-9-28),沪股通本周净买入金额为45.09亿元,深股通净买入金额为18.84亿元。

3、上市公司大股东增减持家数(百万以上)

自2007年以来10年时间,“增持家数/减持家数”出现过6次峰值:2008年10月、2012年1月、2015年7-9月、2016年1月、2017年4-7月、2018年2月。而这六次峰值产生的时间分别对应当时上证指数1664、2132、股灾1.0/2.0/3.0/、3016、3062点、这几次也正是上证指数几次重要低点,或历史大底或中期底部。因此该指标是大盘指数底部预警效果较好的先行指标之一。

9月份统计结果:增持家数176家,减持家数277家,比值为0.64,减持依然多于增持。

三、市场人气

1、万得全A换手率

换手率指标是市场人气高低很好的参考指标。本周(2018-9-28)平均换手率为0.62%,较上周0.62%上升0个基点,而区间波动下限为0.43%,上轮熊市的极低值0.35%。显示市场交投人气较上周基本持平。

2、市场人气指数

该指标为德远投研团队自创,反映日线级别市场情绪波动指标,参考波动区间为20-60,突破波动区间所形成的极值往往预示着短期拐点的来临。

本周五(2018-9-28)市场人气指数最新报43.21。

 
 
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